业绩说明会是展示上市银行经营质效的一扇重要窗口。9月5日，杭州银行召开了2024年半年度业绩说明会，就外界关注的重要议题与投资者等展开交流。

　　规模结构效益质量均衡发展“不偏科”

　　据杭州银行近日发布的2024年上半年业绩报告，上半年，杭州银行营业收入193.4亿元，同比增长5.36%；归母净利润99.96亿元，同比增长20.06%，维持高增态势。总资产1.98万亿，较上年末增长7.79%，稳步扩表。不良**率维持低位0.76%，业内**；拨备覆盖率545.17%，处于上市银行**梯队，核心**资本充足率较年初提升0.47个百分点，风险抵补能力增强。在当前银行业发展普遍承压的背景下，杭州银行的这份量质齐优的期中答卷无疑给市场注入更多信心。

　　对于投资者关注的“未来可持续增长”问题，在宋剑斌董事长看来，希望是“合理增长、结构优化、质量优先、立足长期”。“合理增长”。在宋剑斌董事长看来，总资产10%—20%的增长对于杭州银行所处发展阶段而言都处于合理的区间，也是根据该行市场形势来做好规划和年度计划的安排。“质量优先”，在低息差时代，质量的重要性进一步凸显，质量优先在当前是发展的基础。结构优化。结构一方面取决于市场需求的变化，另一方面也取决于信贷投向的调整以及优化。这几年来，杭州银行小微信贷占比逐年提高，从长期看，小微、制造业、实体经济是投向**。立足长期。在资产结构和收入结构上，适应当前宏观经济进入中高速发展、高质量发展阶段的趋势，加大对先进制造业、科技领域等领域投入，在努力稳定息差实现轻资本发展的同时，持续加强对财富管理、交易银行等服务型领域的投入，目的就是希望能够更好适应低息差的市场环境，实现稳定的增长。同时，宋董事长强调，在此过程中，该行近年来还不断加大对金融科技应用的投入，不仅提高了银行自身内部管理效率，同时对客户也提升了科技输出和数字赋能的能力，使得客户和银行都能在新的技术推动下实现可持续的增长。

　　下半年“三个聚力”为高质量发展续航

　　就如何高质量完成全年各项经营目标，虞利明行长提出“三个聚力”：一是聚力两个“一号工程”，通过深化访客拓客一号发展工程和数字化一号管理工程，构建差异化核心竞争力。二是聚力“四个坚持”，零售金融坚持分层分类，推进财富管理专业化经营；小微金融坚持“两个延伸”，企业端着力推进 “资产 负债”综合营销服务转型；信用端稳健推进信用小微专营模式复制，积极探索高收益资产。公司金融坚持差异化服务，攻坚行政事业单位，推动中小企业结算，加大对优质制造业、专精特新企业等的投放力度；持续优化“六通六引擎”核心产品服务，不断巩固细分市场差异化竞争优势。大资管业务坚持专业导向、客户导向，抓住市场波段机会，促进绩效提升。三是聚力强化风险合规，增强行稳致远保障力。

　　不少券商研报也对未来成长性看好。比如长江证券研报认为，杭州银行长期坚守的低风险偏好理念，在当前经济周期优势越来越显著，这也是支撑净利润增速持续**行业的关键。从成长空间角度，浙江省在经济大省挑大梁的发展导向下受益明显，中长期维度规模仍有增速优势。

　　聚焦五篇大文章 答好服务实体“必答题”

　　央行**发布的《2024年二季度金融机构**投向统计表》显示，截至二季度末，上半年我国人民币**增加13.26万亿元。

　　杭州银行虞利明行长说，通过提前谋划，积极抢抓市场机会，今年上半年**投放基本完成年初提出的超千亿目标。面对当前复杂多变的内外部形势，银行业正逐渐摒弃对规模扩张的单一追求，转而更注重优化信贷结构。

　　上半年，杭州银行持续加强**领域支持，切实做好金融“五篇大文章”，不断提升金融服务实体经济能力。未来，虞利明表示，将聚力优化信贷结构，提升服务实体经济质效能力是我行在当前环境下和未来转型需要的必做题，即坚决向制造业、中小企业、信用小微、跨境金融、科创服务等转型，向轻资本、流量业务转型。

　　在对公**投向上，张精科副行长说，今年上半年，杭州银行对公**(含贴现保持平稳增长，对公资产配置始终聚焦主流市场、主流客户、主流资产。该行上半年对公**在行业方面的资产配置，新增投放主要集中于水利、环境、公共设施管理业、租赁和商务服务业以及制造业，特别是制造业板块加大投放力量，增量同比接近翻番，此外在科创、绿金、商贸等实体板块提速增长，尤其积极响应政策要求，围绕“五篇大文章”加大服务支持力度。下一步将持续优化信贷结构，挖掘有效信贷需求，力争实现信贷的合理增长、均衡投放。

　　针对市场关注的目前小微**利率水平、在**利率较低的情况下，后续有什么打法等市场关注点？陈岚副行长一一作了回答。利率方面，在市场**定价持续走低的大环境下，该行小微业务继续围绕“提升盈利、降本增效”的核心目标，在保持抵押基本盘的基础上，深化向信用端向企业端的两个延伸。在提升小微企业服务体验感上，该行做实专注于中小企业综合服务的特色产品“优企贷”、“e融通”，以**产品为敲门砖，通过“一站式”金融方案提升中小企业普惠金融服务力度、提高综合收益。持续深化“云贷e通”产品体系，目前服务e通产品客户近13万户、年增幅超过15%，下一步将持续激发一线机构潜心做普惠的积极性，在支持小微、制造业、实体经济上坚持长期主义，也会不断强化服务的专业性和精准性，拓展普惠金融的深度与广度。

　　不良率仅0.76% 有信心保持资产质量的基本稳定

　　作为资产质量“优等生”，该行6月末不良维持0.76%低位。针对中报关注率和逾期率有小幅上行，如何展望后续趋势？潘华富副行长表示，该行维持严格标准，对公关注类**主要受个别房地产企业下迁所致，预计后续关注类**比例会趋向更加稳定，因为前期关注类**增加主要是受个别房地产企业影响，但是截至目前从**的排查情况来看，有**风险隐患的房地产开发**均已反映在不良**或者关注类**中。与已披露半年报的同类上市银行相比，该行关注类**比例仍处于相对较低水平。

　　潘华富副行长表示，尽管今年上半年以来外部经济环境的不确定性在加大，信用风险管理压力在上升，但是**有信心保持全行资产质量的基本稳定。

　　净息差边际企稳 资产负债两端加力稳息差

　　从市场数据来看，在整体外部宏观环境和信贷市场竞争加剧影响下，**银行业净息差大幅下降，截至2024年上半年末，银行整体净息差已降至有统计数据以来的**值(1.54%，较上年末下降15BP。与同业一致，杭州银行息差也面临下行压力。中报显示，2024年上半年该行净息差1.42%，较去年末下降8BP，与市场走势基本保持同向，降幅低于行业平均水平，同时，季度环比来看，杭州银行副行长章建夫表示，二季度该行净息差边际有所企稳，对此，他认为主要是资产负债利率下行幅度的差异造成。

　　他分别从资产端和负债端两端对该行“稳息差”工作进行了说明。**场**利率有明显下行，资产端，该行通过调整投放节奏、投放区域、投放品种等措施，加强资产结构优化，缓冲资产收益率的下降。从负债端来看，上半年该行加大负债质量管控，开展“一增一降”工作，增加和提升低付息核心存款，减少高付息主动负债，并积极推进手工补息规范工作以及存款挂牌利率的下调。把握同业负债吸收时机，引导负债成本总体下行。上半年该行存款付息率2.08%，比上年度下降11BP，负债付息率2.21%，同比下降10BP。

　　对于净息差展望，章建夫表示，总体仍有下行压力，但从边际看下行压力在逐步缓解。杭州银行一直在加强大类资产负债配置主动管理，双向开展“一降一增”工作，增加信用小微等收益相对较高**投放，增加核心存款和结算存款；**低收益资产，**高付息存款比例等，这些因素都在**程度上有助于缓解净息差的下降。而且他相信，净息差下降程度的缓解也有助于商业银行更好地服务实体经济，更好地防范风险同时实现高质量发展。