“从前企业**像‘拆盲盒’，签完合同才发现还有担保费、评估费、公证费等各种隐形费用。”一家企业负责人对**证券报记者说，“现在情况不同了，**涉及的每一项成本都被明明白白列了出来，在**前就可以**了解，真正实现‘看得见、算得清、可比较’，融资成本成了一笔明白账。”

　　企业感受到的这种变化，正是源于**人民银行组织开展的明示企业**综合融资成本试点工作。2024年9月起，人民银行在山西、江西、山东、湖南、四川五个省份启动明示企业**综合融资成本试点工作，组织银行会同企业填写《企业**综合融资成本清单》(即“**明白纸”，对各类融资费用进行统一明示。目前试点范围逐渐扩大，已经涵盖**绝大多数省份。

　　专家表示，明示企业**综合融资成本让企业**的融资成本一目了然，**程度上解决了银行和企业对融资成本“观感”不一的问题，保障金融消费者知情权，促进中小企业融资成本下降。

　　促进企业综合融资成本下降

　　陕西川顺包装有限公司是一家以经营木材加工和木、竹、藤、棕、草制品生产为主的企业，因经营拓展扩大业务规模，需要申请73万元**。

　　得知企业资金需求后，邮储银行咸阳市泾阳县支行迅速行动，积极与企业沟通对接，为该企业开辟“绿色通道”，同时简化审批流程及相关手续。

　　在办理**业务时银行拿出了这张清清楚楚的“**明白纸”——详细列明了企业需承担的**利息支出和各项非利息支出，并列示了收费主体、支付方式、支付周期等，减少信息不对称，使企业对各项融资费用心中有数。

　　按照企业**综合融资成本明示要求，邮储银行咸阳市泾阳县支行明确告知陕西川顺包装有限公司，除正常**利息外，原本由企业承担的评估费、抵押登记费共计116元**改由银行买单，再无**隐性支出。

　　有关专家介绍，企业**综合融资成本可分为利息成本和非利息成本两类。其中，利息成本方面，**人民银行2021年发布第3号公告，推动所有**产品明示年化利率水平，借款人对**利率已经比较了解。近年来**利率明显下降，2025年7月，新发放企业**利率约3.2%，较去年同期下降约45个基点，处于历史低位。

　　非利息成本主要指融资费用，包括抵押费、担保费、中介服务费等，涉及多个收费主体，收费名目多、不透明，层层叠加，导致部分企业“体感”的融资成本仍较高。

　　“对许多中小企业、民营企业来说，融资费用往往是综合融资成本的重要组成部分，明示包括各类融资费用在内的企业综合融资成本，成为促进企业综合融资成本下降的重要一环。”专家说。

　　进一步**非利息成本

　　业内人士反映，一些企业**的非利息收费名目繁多，占整体融资成本的比重甚至高于利息成本。专家建议，目前我国**利息成本已经很低，未来**综合融资成本关键是要**抵押担保费、中介服务费等非利息成本。

　　“来银行办理**，比中介忽悠我掏的钱整整节省了2万多元。‘**明白纸’让我明白除利息外我实际要掏的钱有哪些，一目了然。”福建省晋江市某小型企业负责人填写完“**明白纸”后说。

　　该企业急需50万元的资金用于扩大生产经营，建设银行晋江分行在为其填写“**明白纸”后发现企业**利率较高且还需支付1.5万元“介绍费”。在了解企业对融资成本偏高的忧虑后，建设银行晋江分行为其办理以住宅抵押的经营**，**利息较低，且住宅评估费用、房屋抵押登记费用、房屋保险费用均由银行承担，综合核算融资成本年化利率仅2.95%。

　　不仅如此，填写“**明白纸”还能帮助企业避开非法中介“融资陷阱”。山西某小微企业在寻求融资以扩大生产规模时，一方面寻找中介，另一方面与银行对接。在接触到一家自称与多家银行有深度合作的第三方管理中介时，该中介声称能帮助企业获取低息**，综合融资成本仅为5%，但要求企业提前支付**金额3%的“渠道费”，并暗示这是行业潜规则，可在成功**后从额度中扣除。

　　在与绛县农商行对接**事宜时，绛县农商行明确表示银行办理**不收取**所谓“渠道费”，企业由此意识到被中介欺骗，果断终止了与中介的合作。

　　“通过直接与我们沟通，企业不仅避免了3%的高额‘渠道费’损失，还获得了清晰透明的融资成本明细，成功申请到**500万元，综合融资成本****利息。”绛县农商行有关负责人说。

　　试点工作稳步推进

　　一张“**明白纸”，既是企业融资成本的“明细账”，更是金融服务实体经济的“承诺书”。据了解，今年以来，贵州、安徽、福建等多个省份陆续加入试点，试点工作稳步推进。

　　“总体来看，明示企业**综合融资成本试点工作取得了积极成效，促进了中小企业综合融资成本下降。”专家说，填写“**明白纸”能够提高融资“透明度”，保障企业知情权。企业普遍反映，填写“**明白纸”帮助其**了解银行**产品和融资费用来源，知悉了银行让利情况，充分保障企业知情权和金融消费者合法权益。

　　提高融资“适配度”，推动融资成本下降。企业通过填写“**明白纸”，能够更加**、清晰了解是否充分享受了优惠政策，还有哪些减免空间，能够在“明底数”的情况下争取政策优惠，或通过议价合理**融资成本。

　　提高银企“信任度”，提升金融服务实体经济质效。“**明白纸”将散落在合同或协议文本中的各项成本归集到一起，便于银行为企业量身定制服务，也有利于增强银企双方互信，深化合作共赢。

　　人民银行日前表示，将坚持以人民为**的价值取向，以透明促公平，以服务促发展，持续深化明示企业**综合融资成本试点工作，推动企业综合融资成本下降，为企业发展营造良好融资环境，为高质量发展提供**金融支撑。