两期二叉树模型是一种扩展的单期模型，通过两次应用单期模型来计算节点的价值。首先，利用单期定价模型，根据Cuu和Cud计算节点Cu的价值，然后利用Cud和Cdd计算Cd的价值；接下来，再次利用单期定价模型，根据Cu和Cd计算C0的价值。这个过程是从前向后推进的。
多期二叉树模型与两期模型的原理相似，都是从后向前逐级推进，但多了一个层次。在多期模型中，股价上升与下降的百分比的确定是一个关键问题。随着期数的增加，需要调整价格变化的升降幅度，以保证年报酬率的标准差不变。
总之，两期和多期二叉树模型都是基于单期模型的扩展，通过多次应用单期模型来计算节点的价值。这些模型可以帮助投资者更好地理解和预测金融市场的变动。