**投资都是有风险的，基金也不例外。我们都知道判断行情的时候有市场指标，比如宏观因素、基本面、资金面，还有估值、政策等等来供我们判断，而判断基金本身的风险，也有基金指标。

我们经常说的一些基金指标，比如标准差，夏普比率，究竟是什么？我们又应该如何运用这些指标做出判断？

一、标准差

标准差，是指过去一段时间内，基金实际回报率相对平均回报率的偏离程度。

计算周期可以是日、周、月、年。一般，我们看的是月标准差，即基金每个月的实际回报率相对平均月回报率的偏离程度。

它反映了基金总回报率的波动幅度。标准差越大，基金未来净值可能波动的程度就越大，风险也越高。投资者可以在晨星网的基金档案页——风险评估查看。

需要注意的是，晨星网只对成立满3年以上的基金作风险评估；另外，各平台在计算标准差时由于方法不一、且存在误差，结果可能不太一样，但相差不大，投资者比较时**在同平台间比较。

比如：汇添富价值精选混合(519069)，近3年标准差是20.35%，意味着基金月实际收益率偏离平均月收益率的程度在上下20.35%左右。如果无法承受此波动的投资者，就要注意了。

二、贝塔系数

贝塔系数(β)，是衡量基金收益变化幅度相对于基准指数收益变化幅度的波动性指标，是一个相对概念。

β越高，意味着基金相对于基准指数的波动性越大，系统风险越高：

β