定投方式能不能让你赚到钱？定投基金是否能让你实现财富自由？

很多投资者问妍姐这个问题，其实妍姐也在寻求一个确定的答案。

我们先来看一个美股定投案例，之后你可能对定投有全新新的认识。

1. 时间就是**，越早开始定投越有利

许多人因为每个月扣款金额只有几百数千，而小看了定投可能带来的成果。以美国股市近100年的表现为例，任意一个月开始扣款3000元，15年后累积资产平均可增长至144万元，金额看起来好像不太起眼。但如果把时间拉长至35年或45年，累计资产平均将分别大幅增加至1461万元与4079万元，相信这些数据大多数人不会瞧不上吧！不论是刚出社会或是孩子刚出生，都应该尽快为自己或小孩开启定期定额扣款，才能利用时间优势累积庞大财富。

资料来源：Bloomberg，采标普500指数，资料期间：1927-2023。此资料仅为历史数据模拟回测，不为未来投资盈利做保证，在不同指数走势、比重与时间周期下，可能得到不同数据结果。

2. 长期上涨的资产才适合定投

决定好要尽快开始定投后，下一步便是该如何挑选对的投资标的。想到长期投资，多数人的**反应**是新兴市场，认为更高的经济增长率会转化成更高的股市上涨动能，但实际上来看，新兴市场股市长期表现不**高于美国股市。从各主要股市都可取得资料的1992年底以来，每个月定投扣款3000元至今，美国股市的累积资产将增加至542万元，远高于整体新兴市场股市的287万元。

资料来源：Bloomberg，除美国采标普500指数、日本采日经225指数外，其余皆为MSCI系列指数，资料期间：1992-2023。此资料仅为历史数据模拟回测，不为未来投资盈利做保证，在不同指数走势、比重与时间周期下，可能得到不同数据结果。

美国虽然本身经济增长率低于新兴市场**，但科技创新能力和综合经济实力依然位居全球榜首，这些公司善于应用新科技来增加生产力并进而提高企业获利，加上美国不少企业也通过将商品销售至新兴市场**来享受高经济增长率的好处，对于散户投资者来说，美国股市是长期定投的好选择。

3. 别因为害怕或下跌就停止定投

这一点妍姐深有体会，2021年底开始市场遭遇熊市，每天看着亏损金额不断扩大，妍姐就想着先暂时停止定投，等到底部了一次性买入。

然而，我们“是人而非神”，是人就无法准确预测市场底部或顶部。因此，需要记住：定投**不要择时。

资料来源：Bloomberg，采标普500指数，资料期间：1990-2023。此资料仅为历史数据模拟回测，不为未来投资获利做保证，在不同指数走势、比重与时间周期下，可能得到不同数据结果。恐慌定义为恐慌指数高于27。

选好定投扣款标的后，很多人会因为市场下跌或恐慌随便停止扣款，而这正是不该犯下的**一个错误。从1990年以来，每个月定存扣款投资美股3000元至今，总共累积扣款119.4万元，累积资产会增长至754万元。但如果恐慌指数升至27以上就停止扣款，等到回到27以下才恢复扣款，总共累计扣款103.5万元，累积资产只会增长至664万元。两者扣款金额只差了15.9万元，但累计资产却差了90万元，一直不停扣才是更好的方式。

事实上，定投美股的逻辑与定投基金一样，我们不该因环境的暂时变化或市场的动荡而停止定投。

妍姐以权益类基金代表偏股混合型基金指数为例，以2004年1月1日为基日，截至2023年4月1日，在过去的近20年时间里，偏股混合型基金指数涨跌幅为1031.43%，平均年化收益13.85%。

偏股混合型基金指数能够较好地代表市场上偏股混合型基金的整体表现，展示的业绩相当于偏股混合基金经理们的平均投资水平，或者在**程度上可以描述**主动管理股票基金经理**的水平特征。因此，该指数也被认为是主动偏股基金中长期业绩的典范。

妍姐以交银施罗德基金旗下的几只代表性产品为例，比如杨金金管理的交银趋势混合A（519702），基金成立以来近13年中，回报率高达563.43%，平均年化收益率20.07%。

能够让你资产加速的就是“复利”效果。“股神”巴菲特在50岁的时候身价3亿美金，到90岁后已经拥有千亿美金，其中复利**是投资的必要条件之一，所以投资仓位不要太快卖出，持续让它利滚利，到**发挥复利的力量为止。

除此之外，“信念”很重要。你必须抱着坚定的意志，往正确的方向前进，这么一来，“齿轮体系”才能够组合起来。协助齿轮加速的原因是你的环境，如果你的身边有一群和你理念相同的人，那么你的齿轮转速将可以加快，就能够更快达到你的目的地。