A股估值上升行情仍有空间 借道新品华夏上证580ETF联接基金把握投资机遇
今年6月,上证580指数正式发布,成为完善沪市“超大盘、大盘、中盘和小盘”指数矩阵的又一块拼图。随后,华夏基金于8月份迅速发行成立了**场首只跟踪上证580指数的ETF产品。日前,华夏基金再度发布公告,公司旗下华夏上证580ETF联接基金(024943将于10月9日起通过工商银行等各大银行、券商及华夏基金官方直销平台等渠道发行,该基金将为广大场外投资者提供布局沪市小盘股的优质投资工具。
资料显示,华夏上证580ETF联接基金(024943不低于90%的基金资产将投向上证580ETF华夏(530530,以实现对上证580指数的紧密跟踪。指数经流动性筛选和严格的ESG考量后,剔除上证180、上证380指数样本,选取近一年日均总市值排名靠前的580只证券作为样本,能够有效反映沪市小盘股的整体表现。
Wind数据显示,截至今年上半年末,上证580指数前三大申万**行业分别为电子、医药生物、机械设备,权重占比分别为13.9%、10.0%、9.0%。此外,与上证180、上证380指数相比,上证580指数更聚焦于新兴产业,其TMT板块(通信 电子 计算机 传媒合计权重为27.2%,高于上证180、上证380指数的16.8%、19.6%。
尤值一提的是,相较于上证180、上证380指数,上证580指数具备明显的创新属性,该指数成分股属于科创板、专精特新企业、高新技术企业的权重占比分别为27.1%、27.7%、59.7%,均高于上证180、上证380指数。
成分股更强的创新及成长属性也赋予了指数更好的弹性。据统计,截至9月18日,在近一年的A股上涨行情中,上证580指数涨幅达到78.77%,大幅跑赢沪深300、上证指数同期42.38%、41.70%的涨幅,同时也优于同为小盘风格的中证1000指数同期69.41%的涨幅。拉长时间来看,上证580指数自基日(2018.12.28以来累计涨幅达到90.79%,年化收益率超过10%。
指数专家表示,随着我国宏观经济快速发展和产业结构不断变化,沪市上市公司数量及市值规模持续扩容,广大投资者对指数的需求也随之增长。在此背景下,上证指数体系逐步建立起“一体两翼”即“旗舰宽基 科创 红利”的指数品牌,成为推动中长期资金入市的便利渠道,也是“长钱长投”生态的重要一环。其中,上证580作为小盘股的代表性旗舰指数展现出小市值属性鲜明、业绩弹性较佳等特征,而华夏上证580ETF及其联接基金等产品则有望成为投资者布局沪市“小而强”企业的便捷工具。
展望后市投资前景,华夏上证580ETF联接(024943拟任基金经理李俊指出,统计过去15年的市场行情,在2014年、2019年的两轮上涨行情中,中证全指估值提升幅度分别为166.7%、62.7%,而在本轮市场行情中,截至7月底,中证全指估值提升幅度约为36.6%。综合当前宏观环境、企业盈利、资金面和政策面等因素,A股有望走出持续时间更久的**牛市,而中证全指估值提升行情仍有较大空间。因此,成长性及弹性较为突出的上证580指数未来也有望走出较好表现。
作为**指数投资领域的领军者,华夏基金2024年在指数业务方面持续精进提升,通过主动管理赋能产品创设,积极构建以投资者为**的“研究 服务 策略”指数投资能力体系。截至2024年底,华夏基金权益指数规模达7479.2亿元,排名行业**。2024年更是大幅增长2766.7亿元,增幅为58.7 %,显著高于行业水平。在产品布局方面,公司旗下指数产品已**覆盖核心宽基、热点行业/主题、商品、境内外市场、策略指数等类型,包括本次发行的华夏上证580ETF联接(024943在内,持续为投资者把握各类投资机遇提供了丰富的指数化投资工具。
叶景