财经9月23日讯 2023年底召开的**金融工作会议提出要做好普惠金融、养老金融等“五篇大文章”，加快建设金融强国。银行理财业正以其广泛的覆盖面、较低的准入门槛和稳健的风险特征，成为普惠金融发展的重要抓手。近些年，银行理财正通过优化服务和提升专业性，推动普惠金融与养老金融相结合，着力构建普惠养老金融生态圈。

　　回顾银行理财的发展历程，从2004年光大银行发行****支人民币理财产品，标志着银行理财业正式起步，到“资管新规”发布后，行业**迈向净值化管理新时代，截至2025年6月末，银行理财市场存续规模超过30万亿元。二十多年间，银行理财市场完成了从零到一，从刚兑走向净值化的转型发展。这背后不仅是行业在产品创新与服务模式上的持续突破，更反映了资管机构不断下沉服务**，拓宽普惠金融覆盖面的努力。

　　那么，脱胎于银行体系的理财公司如何推进普惠与养老金融战略？在资产配置领域有哪些创新打法？又如何让银行理财产品真正地走进大众、为普通投资者实现可持续且稳健的收益？针对这些问题，财经记者进行了采访调查，从战略规划、产品创新与服务优化等多方面，深度解读理财公司在普惠和养老金融生态构建中的探索。

　　让普惠理财覆盖更广大民众

　　银行理财在推进普惠金融服务方面具有天然优势：比普通股票风险更低，比定期存款灵活，比多数债券购买方便。行业通过下沉服务、**投资门槛和管理费率的策略，不断提高金融服务的可得性和便利性。

　　金融监管总局普惠金融司曾撰文谈到，要探索构建普惠理财产品服务体系，推动普惠理财与勤俭节约、积少成多的中华**传统文化相结合，引导广大人民群众树立健康的理财观念，促进普惠理财走入寻常百姓家，实现居民财富保值增值、增加财产性收入。

　　资管新规以来，各家理财公司纷纷调整旗下多款理财产品的申购起点，从原先万元起购逐步降至1元，2020年，光大理财在行业内首先推出1分钱起购的理财产品，大幅**了理财产品的购买门槛，这类灵活低门槛产品契合了大众“积少成多”的投资需求。根据光大理财的统计，成立六年以来，阳光碧乐活1号已累计服务客户数超过100万人，为客户创造收益超过60亿元，在市场对普惠理财产品需求持续增长的背景下，光大理财不断扩大低门槛理财产品的供给。截至8月末，其管理的1900多只理财产品中，超过70%为“1分理财”“1元理财”，使更多小额投资者得以便捷地享受银行理财服务。

　　如今，服务普惠金融的理念已深入行业，并直接体现在各家理财公司的产品布局之中。为践行普惠金融，银行理财机构持续扩大低门槛普惠型产品的占比，光大、浦银、中银等公司均推出了以普惠金融为主题的产品。2024年4月，光大理财推出了普惠金融主题产品“阳光金普惠日开(90天**持有A”，不仅起购金额低至1分钱，还将销售服务费率、管理费率调至较低水平，进一步让利投资者。这些产品所募集的资金，大部分投资于小微企业、供应链金融、个人消费金融等领域，既努力为投资者争取稳健的收益，也为中小微企业的发展注入了动力。

　　业内人士告诉记者，以普惠金融为主题的理财产品旨在给客户带来稳健收益的投资体验，这类产品80%以上都是投向固定收益类资产。光大理财相关负责人表示，“从产品类型来看，银行理财仍然以固收类产品为主，截至2025年 6 月末，固定收益类产品存续规模为 29.81 万亿元，占**理财产品存续规模的比例达97.20%。期限上看，一年以上的产品占比较大，同时也兼顾了一年以内期限的产品布局，截至2025年6月末，1年以上的封闭式产品存续规模占**封闭式产品的比例为72.86%，较年初增加5.71个百分点，较去年同期增加4.99个百分点。从风险管理的角度出发，我们建议适当引导客户拉长产品的投资周期，有助于**短期市场波动带来的风险。”

　　值得注意的是，随着理财产品市场供给日益丰富，投资者在面对种类繁多、结构各异的银行理财产品时，往往难以快速做出合适的选择。为帮助投资者更加直观地了解“自己买的是什么”，银行理财持续完善产品风险评级与信息披露机制，确保风险收益特征与产品评级相匹配、更透明。比如光大理财的“七彩阳光产品体系”，招银理财的“赢、睿、智、卓、越”五大品类等，通过清晰分类帮助投资者识别产品属性。

　　这些推动普惠金融服务下沉的举措成效显著。根据银行业理财登记托管**披露的数据，2023年末，**场持有理财产品的投资者破亿，达1.14亿个；至2025年上半年，投资者数量进一步增至1.36亿个，其中，个人投资者数量较年初新增1029万个。这一趋势在部分理财公司中表现更为明显，数据显示，截至2025年8月末，光大理财管理超1900只产品，成立六年以来，累计服务客户超2500万人，累计为投资者创造收益超过1900亿元，2025年1-8月累计为客户创造收益超过250亿元。

　　构建养老金融服务生态

　　近年来，**老龄化进程加快，预计2035年60岁及以上老年人口将突破4亿人，银发经济规模有望达到30万亿元。银发经济方兴未艾，如何发展普惠性质的养老金融，成为资管行业重要议题。

　　业内人士认为，在养老金融服务方面，银行理财公司凭借风险收益特征上的独特定位，展现出普惠养老的优势。其服务的客户通常风险偏好适中，期望获得高于存款的收益，同时承受低于基金的波动水平。加上产品投资门槛**，使得理财公司发行的养老理财产品易被个人投资者接受。

　　根据部分养老理财试点地区披露的数据，截至2025年6月末，青岛市养老理财产品实现销售规模61.1亿元，个人养老金账户缴存金额15.16亿元；截至2024年第三季度末，北京市养老理财产品试点累计投资者12.1万人，持有金额281.6亿元，商业养老金资产余额93.4亿元。

　　针对不同年龄段人群对养老金融产品和服务的差异化需求，银行理财公司持续优化产品布局，开发契合不同风险偏好投资者的产品和服务。光大理财投资经理王帆告诉记者，作为**首批养老理财产品试点机构和个人养老金理财业务试点机构，基于多年在养老金融赛道的布局与经验，光大理财逐步构建起系统化的产品设计与运营体系，充分发挥可投资范围广的独特优势，在投资策略上采用 “多资产 多策略”框架，构建更具韧性的投资组合，通过配置多种资产类别并动态调整比例，实现分散风险，**整体组合的波动与回撤水平，致力于提升长期产品的风险收益比。

　　**理财网披露的数据显示，目前共有10家理财公司发行了共51只养老理财产品。其中，光大理财发行了10只，占比近1/5。截至2025年8月末，对**所有的51只养老理财产品按成立以来的产品收益率排名，光大理财有6只产品排名**前十，**一只排名**第2位。

　　除了养老理财，个人养老金理财产品也为投资者带来了更丰富的投资选择，并通过配置长期资产支持实体经济。据《**银行业理财市场半年报告(2025年上》，截至 2025 年 6 月末，个人养老金理财产品为个人养老金份额的投资者实现收益超 3.9 亿元(含浮盈，平均年化收益率超 3.4%。

　　光大理财相关负责人表示，未来将从产品、资产和协同三个方面持续发力，提升养老金融服务能力，并依托光大集团的战略协同赋能，借助光大集团全金融牌照、产融结合、陆港两地的优势，向养老理财的投资者交付涵盖金融、社保、财税、医疗多方合力的陪伴式综合性解决方案，为投资者带来一站式养老服务。

　　以普惠金融与养老金融为核心，银行理财业持续拓展服务深度与广度，在助力居民实现财富保值增值的同时，有效引导社会资金流向实体经济关键领域，为小微企业和养老产业发展注入金融活水。随着金融强国建设的推进，理财公司将自身发展融入服务民生保障、服务实体经济、服务**战略之中，不断增强金融服务人口老龄化的能力，提升服务质效，也为实现共同富裕目标贡献力量。