攻守相济助力资产配置 工银稳健添益债券7月14日起发行
近年来,“固收 ”策略广受市场关注,混合二级债基凭借其“以债为基,以股添色”的特点,具备进可攻退可守的优势,较好契合投资者追求稳健投资的资产配置需求。公告数据显示,混合二级债基市场再添新军,工银稳健添益债券(A类:024528,C类:024529自7月14日起发售,力求为投资者提供更优的风险收益比。
从产品设计来看,工银稳健添益债券基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,权益类资产、可转换债券、可交换债券合计占基金资产的比例为5%-20%,且股票资产A H两地布局。依托债股配置的策略协同,该产品兼具追求稳健和收益增强的双重目标,力求实现“进可攻、退可守”。
公开资料显示,工银稳健添益债券拟任基金经理庄园具有21年证券从业经验,14年投资管理经验,深耕固收领域多年,在交易、研究、投资及产品设计层面都有较深的积累。她始终坚持在深入研究的基础上,挖掘确定性高的投资机会,并对信用风险和流动性风险进行严格把控,追求较好地在控制投资风险和取得更高回报之间取得平衡。庄园在信用风险管理能力**,擅于选取优质券种布局。同时,她对货币政策和流动性有深刻理解和敏锐的把握,精通流动性管理的模型构建,展现出较强的前瞻性判断能力。
凭借成熟的投资理念与扎实的投研能力,庄园在管的工银稳健瑞盈一年持有债券(二级债基、工银聚瑞混合(偏债混业绩表现平稳,风险控制出色。托管行复核数据显示,自庄园管理以来至2025年6月30日,工银稳健瑞盈一年持有债券A、工银聚瑞混合A收益率分别为6.55%、5.14%。Wind数据显示,两只产品自庄园任职以来的风险控制指标均显著优于同类平均水平,截至2025年6月30日,工银稳健瑞盈一年持有债券A自庄园2023年7月25日管理以来的**回撤为2.4%,显著低于同类平均的5.29%,年化波动率为2.88%,亦优于同期同类平均的4.41%。工银聚瑞混合A自庄园2023年2月3日管理以来的**回撤为2.9%,远低于同类平均的7.8%,年化波动率为2.92%,亦明显优于同期同类平均的5.07%。
**的投资成果背后,离不开强大团队的投研支撑。经过多年发展,工银瑞信固定收益投研团队已成为一支拥有42位投研人员的庞大队伍,其中16位投资人员、26位研究员。工银瑞信固定收益研究领域从初期的宏观、债券,逐步扩展至宏观、货币、信用策略、利率策略、信用评级、转债、衍生、大类资产配置等**覆盖。此外,团队建立的横向投研信息分享机制,加强了团队信息共享,促进投资与研究良性循环提升。
在当前市场环境下,投资者对波动较小、收益相对可观的产品投资需求仍**旺盛,追求兼顾稳健性与收益增强目标的工银稳健添益债券或适合三类投资者:一是风险偏好较低、希望获取稳定收益的投资者;二是希望通过“固收 ”产品改善收益的投资者;三是希望通过多元化配置优化持仓结构的投资者。对于已配置较多偏股类基金的投资者而言,该基金或可作为分散风险、**组合波动率的重要工具。
注:1、工银稳健瑞盈一年持有成立于2021.10.26,庄园自2023.07.25开始管理,该基金A类份额2022-2024年各年度、庄园任职以来、成立以来的净值增长率分别为-0.62%、-1.12%、4.41%、6.55%、5.94%,同期业绩比较基准收益率分别为1.63%、3.12%、8.79%、11.45%、16.97%。业绩及基准来自各定期报告或托管行复核数据,截至2025.06.30。
2、工银聚瑞混合成立于2021.05.28,庄园自2023.02.03起开始管理,该基金A类份额2021-2024年各年度、庄园任职以来、成立以来的净值增长率分别为3.46%、-6.26%、3.36%、5.11%、5.14%、6.26%,同期业绩比较基准收益率分别为-0.03%、-4.50%、-0.17%、10.21%、8.32%、5.97%;业绩及基准来自各定期报告或托管行复核数据,截至2025.06.30。
风险提示:基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金**盈利,也不保证**收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。工银聚瑞混合为混合型基金,预期收益和风险水平低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金。工银稳健瑞盈一年持有债券、工银稳健添益债券均为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金及混合型基金,高于货币市场基金。基金如果投资港股通投资标的股票,还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。工银稳健瑞盈一年持有债券对每份有效申购或转换转入的基金份额设置的最短持有期为一年,基金份额在其最短持有期内不办理赎回及转换转出业务。基金有风险,投资者投资基金前应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》及更新等法律文件,在**了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构适当性意见的基础上,选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资,基金投资须谨慎。
叶景