假定你观察金融市场，你可以会听到“去**化金融”或“DeFi”这个词经常出现。

在日益数字化的金融世界中，DeFi 专注于为投资者带来点对点买卖的便利。经过运用智能合约（具有于区块链上的数字合约）的效率和力气，DeFi 平台为借贷、借贷、买卖、储蓄和赚取利息发明了一个空间，不需求一切一般的**和细枝末节。

DeFi 网络的手段很冗杂：

没有文书义务，也没有经过银行等候买卖清算的时间。

区块链上的合同流程自动化消弭了**干预的需求。

加快脚步

与 DeFi 展停业务是无缝且快速的。

对等机遇

DeFi 正在增加团体与金融寡头之间的差异。

2019 年终，借贷平台（主要是 MakerDAO）的 TVL 为 2.7 亿美元。这种势头在 2020 年也继续了下去，直到 Compound 推出了其管理** COMP，从而掀起了热潮，并初次呼吁活动性挖矿。

到 2021 年 12 月，DeFi 的 TVL 跃升逾越 1000 倍，抵达 3224.1 亿美元。您可以在下面看到排名前 20 位的硬币和项目。

2022 年十大 DeFi 精选

从两个方面选择2022年**潜力的DeFi**

剖析评价和选择的两个排名

DeFi 的市值

1.曲线（CRV）

Curve 是一个去**化的坚定币买卖所，其活动性由自动做市商管理。

Curve Finance 的管理**是 CRV。该协议完成了一个冗杂的基于时间的 Staking 系统，将 CRV 兑换成 veCRV，其中 veCRV 是一种用于管理手腕的**，并有权讨取协议发生的现金流。

2. MakerDAO (MKR)

运用 Maker，用户可以锁定抵押品作为放款的抵押品以换取 Dai。Maker 基金会于 2015 年将其作为一个开源项目创立，旨在为****的**人提供经济自在和机遇。2017 年底，Maker 推出了其**个坚定币，即繁多抵押 Dai（SAI），它运用以太（ETH）作为抵押品。

3.**VE （**VE）

运用以太坊** **VE，用户可以参与非托管去**化货币市场。作为支付浮动利率的交流，放款为市场提供活动性，而借款人可以借入加密货币。

4.WBTC（WBTC）

Wrapped Bitcoin (WBTC) 是比特币 (BTC) 的**化版本，它在以太坊区块链 (ETH) 上运转。

WBTC 与 ERC-20（以太坊区块链的基本兼容性规范）兼容，使其能够与后者的去**化买卖所、加密借贷效力、预测市场和其他支持 DeFi 的去**化运用次第的生态系统完整集成。

5.凸金融（CVX）-DeFi 2.0

Convex 简化了 Curve 提升体验，以**限制地提高产量。借助 Convex，Curve 活动性提供者可以赚取买卖费用并讨取提升的 CRV，而无需自己锁定 CRV。关于活动性提供者来说，提供活动性奖励和提升 CRV 很冗杂。

Convex 答运用户质押 CRV，并取得买卖费用和活动性提供者收到的局部提升的 CRV。它改善了活动性提供者和 CRV 利益相关者之间的平衡以及资本效率。

6. Uniswap (UNI)

UniSwap 是一个去**化买卖所 (DEX)，它答使用户在没有中介的状况下交流 ERC-20 **。在 DEX 上交易**防止了**化交易所和在**交易所存储**的风险。

做市商 (AMM) 经过流动性提供者 (LP) 将**取出智能合约，为交易者提供流动性。该协议以 0.3% 的交易费补偿流动性提供者。

7.复合（COMP）

Compound 的用户可以在去**化的区块链上借出或借中选定的加密货币。因此，它经过聚集资产，依据资产的供求状况设定利率。

Compound 的用户将能够将他们的加密资产取出 Compound，它们将被聚合到一个流动性池中。用户放款后，他们将收到 cToken 作为报答。经过持有 cToken，用户可以取得利息。

8.PancakeSwap（蛋糕）

PancakeSwap 由币安智能链 (BSC) 提供支持，是一个去**化交易所。这是 BSC 上**的基于 AMM 的交易所。币安智能链的交易费用比以太坊低得多。CAKE 是 PancakeSwap 的管理**。

9、丽都（LDO）-DeFi 2.0

Lido 质押处置计划适用于以太坊 (ETH)。使用 Lido 的质押处置计划，用户可以在规避资产锁定央求的同时质押 ETH。为准备 ETH 2.0，用户的 ETH 资金目前被锁定，并将一直坚持到新的主网发起。由于 ETH2.0 看到活期公布日期推延，此交易公布能够需求数年工夫。使用规范的 ETH2.0 质押，用户只能质押 32（ETH）的倍数。依据以后价钱，150,000 美元是**股份金额。丽都消弭了这个阻碍。

10. Abracadabra (SPELL)-DeFi 2.0

Abracadabra Money 使用 yvWETH、yvUSDC、yvYFI、yvUSDT 等有息** (ibTKN) 作为抵押品来借入与美元挂钩的 MIM（Magic Internet Money）。MIM 的义务方式与**其他动摇币一样。

Abracadabra Money 引入了有益息的**。以前，他们闲着。Abracadabra Money 让用户以**的风险使用他们的资金抵达下一个门槛，开拓了各种额外的模型和能够性。

Abracadabra Money 生态零碎中有两个主要**：

SPELL 作为管理**。

MIM 是坚持 Abracadabra Money 借贷方式的**组成局部。

DeFi，即 Decentralized Finance的缩写，一般被翻译为“去**化金融”，在有些**也被称为“封锁式金融（Open Finance）”。

DeFi实际是指用来树立封锁式金融系统的去**化协议，旨在让世界就职何一团体都可以随时随地中止金融活动。在现有的金融系统中，金融效力主要由地方系统掌握和调理，不论是最基本的存取转账、还是放款或衍生品交易。DeFi 则希冀通过火布式开源协议树立一套具有透明度、可访问性和容纳性的点对点金融系统，将怀疑风险**化，让参与者更冷静便利地取得融资。

DeFi是相关于激进的**化金融而言的，它主要有三大优势：

a. 有资产管理需求的团体无需怀疑**中介机构新的疑心在机器和代码上重建；

b. **人都有访问权限，没人有地方掌握权；

c. 一切协议都是开源的，因此**人都可以在协议上协作建立新的金融产品，并在网络效应下减速金融创新。

DeFi 是 Decentralized Finance（去**化金融）的缩写，也被称做 Open Finance。它实际是指用来建立封锁式金融系统的去**化协议，旨在让世界就职何一团体都可以随时随地中止金融活动。

在现有的金融系统中，金融效力主要由地方系统掌握和调理，不论是最基本的存取转账、还是放款或衍生品交易。DeFi 则希冀通过火布式开源协议树立一套具有透明度、可拜访性和容纳性的点对点金融系统，将疑心风险**化，让参与者更冷静便利地获得融资。

不同的去**化存款协议包括独自的根本组成要素：

（1）资产托管：是指借方质押品和贷方资金的管理方式，比如由平台托管还是自行管理。

（2）质押资产追加通知：相似于保证金追加通知，由于质押资产（数字货币）的价钱会发生动摇。当价值波动引发质押率大于肯定的阈值时，有些项目会想象追加告诉。告诉的方式又分为平台直接告诉、以经济机制鼓舞他人通知，有些平台会直接清算。

（3）提供质押资产追加的流动性：即质押资产的清算方式，比如由平台直接拍卖或出售，大约通过鼓舞机制由他人停止清算。

（4）清算价钱肯定：即清算质押资产时的定价效果，是集合式的还是聚集式的。

（5）利息设定：借贷本钱的设定是集合式还是聚集式的。

（6）协议开拓：协议由流动团队汇合开拓还是聚集开拓。

以激进金融为例，平台采取第三方托管仍是汇合式的，当发生违约风险时，银行志愿清算，资产价值由银行决议，借贷利息也由银行规则。而这些要素在不同项目中表现出不同的去**化水平。据此，DeFi 可被区分**。

去**化金融 (DeFi) 这是一场能够让用户在无需依托**化实体的情况下使用诸如借贷和交易等金融效劳的活动。这些金融效劳由去**化使用 (Dapp) 提供，而大局部应用布置在以太坊平台上。

固然了解以太坊的任务原理有助于更好地见地这个生态，但你无需成为一名以太坊专家就能使用 DeFi 提供的工具。我们将在下一章中进一步议论以太坊。

DeFi 不是单个产品或公司，而是一系列替代银行、平安、债券和货币市场等机构的产品和服务。DeFi Dapp 允许用户将它们提供的服务组合起来，从而封锁更多的能够性。由于其可组合性，DeFi 一般被称为货币乐高 (money LEGO)。

为了使用 DeFi Dapp，用户一般需求将抵押品锁定在智能合约中。 DeFi Dapp中锁定抵押品的累计价值一般被称为锁定总价值。依据 DeFi Pulse的数据，2019年终的锁定总价值约为2.75亿美元，而在2020年2月，该值已高达12亿美元。锁定总价值的快速增加标志着 DeFi 生态系统的快速展开。

DeFi 生态系统

DeFi 的展开如此之快，我们不能够在本书中涵盖一切的DeFi应用。 这正是我们仅挑选的几个类别和某些 DeFi Dapp 停止说明的缘由。我们置信，在初学者接触DeFi生态之前，了解本书中的方式是主要且关键的。

这些 DeFi Dapp 旨在通过消弭对中介方的需求来完整革新激进金融服务。但是，需求指出的是，DeFi目前仍处于早期实验阶段，许多项手腕开展与日俱进。随着时间的推移，DeFi将会获得进一步开展。那时，DeFi看下去能够将与往常完整不同。固然如此，了解DeFi 的初期外形还是很有用的，你仍可以依据习得的专业知识充沛应用 DeFi Dapp现已提供的功用。

DeFi 去**化水平如何?

DeFi的去**化水平如何?要回答这个效果并不繁杂。为了繁杂起见，我们将去**化水平区分为三类：**化，半去**化和完整去**化。

**化

半去**化 （具有上述一个或多个而非局部的特征）

完整去**化